？22年以降5年間の供給量は過去平均を3割下回る～？21年に続き、？22,？24,？26年も過去最低水準～
森トラスト株式会社（本社：東京都港区）では、各種公表資料、現地確認およびヒアリングに基づいて、1986年より東京23区の大規模オフィスビル（オフィス延床面積※10,000平方メートル 以上）、2013年より中規模オフィスビル（オフィス延床面積5,000平方メートル 以上10,000平方メートル 未満）の供給動向を調査しており、以下に最新の調査結果を取りまとめました。※オフィス延床面積：対象が店舗や住宅、ホテル等と一体の複合用途ビルである場合には、オフィス以外の用途を除いた延床面積。〔調査時点：2021年12月〕
■調査結果のポイント
１.供給量の推移
？21年の大規模オフィスビルの供給量は61万平方メートル に留まり、過去20年で最も少ない供給量となっ た。？22年、？24年、？26年の供給量は絞られる一方、？23年、？25年は過去20年の平均供給量115万 平方メートル を上回り、起伏の激しい供給環境となる。
２.供給エリアの傾向
？22-？23年は都心3区における供給が7割超を維持する。将来5年では、千代田区における供給 割合が低下し、中央区と港区の割合が増加する。特に港区は全体の5割を占めることとなり、今後 は港区を中心に供給が進む。過去5年では突出した供給量となっていた「大手町・丸の内・有楽 町」が、将来5年では上位10地区から外れ、「虎ノ門・新橋」「白金・高輪」「芝・三田」「赤坂・六本 木」「芝浦・海岸」といった、港区における開発が進む。
３.開発用地別の供給動向
？12年以降の開発用地別の供給動向の割合を追うと、都心3区における「低・未利用地(再開発 等)」の開発が拡大していることがうかがえる。「建替え」が供給の中心であった大規模オフィス ビルの開発用地が、「低・未利用地(再開発等)」へとシフトしている。
４.中規模ビルの供給動向
？21年の中規模オフィスビル供給量は7.4万平方メートル となり3年連続で前年を下回ることとなったが、 ？22年は一転して12.1万平方メートル まで上昇する。将来2年の平均供給量は10.2万平方メートル となり、過去10年の 平均供給量10.6万平方メートル と同水準の供給となることが予測される。
【総括】
？21年の新築大規模オフィスビルは供給床の約9割でテナントが内定している。？22年は約5割、？23年は 約3割が内定しており、新築ビルの需要は底堅い。既存ビルに目を向けると、都心5区の空室率上昇トレン ドは？21年下期で落ち着いた。？20年に落ち込んだ成約総面積も？21年に反転し、？22年には一定水準まで 上昇する見込みである。賃料も一部エリアでは？19年と同水準まで浮上するなど、堅調に推移している。
このような賃貸オフィスマーケットの動向は、企業がワークプレイス戦略の再構築を保留する「様子見」 姿勢から脱却したことを示唆している。テレワークの普及が、対面コミュニケーションの重要性を認識する 機会となり、オフィス回帰傾向が強まっている。ワーカーエンゲージメントの低下や企業文化の希薄化を 危惧する企業は、自社ブランディングや自社文化の伝播、ワーカーのウェルビーイング向上等の広範な観 点からセンターオフィスの役割を再定義し、メッセージとして空間に落とし込むことで、対面コミュニケーシ ョンの質の向上を図り始めている。このような底堅い需要に加え、今後5年間の大規模オフィスビルの平均 供給は過去20年間を約3割下回る低水準となっており、需給バランスは締まっていくと見込まれる。
社会やライフスタイル、働き方の変化が目まぐるしい時代だが、成長やイノベーションという企業の変 わらない需要に対し、ディベロッパーは時代を捉えた空間サービスを提供し、日本経済の持続的な成長に 貢献することが求められる。
＜調査概要＞
調査期間：2021年1月1日～2021年12月31日
調査主体：森トラスト株式会社
調査対象：オフィスビルの供給動向
調査方法：各種公表資料の参照、現地確認、ディベロッパーヒアリング
※詳細については以下のURLをご参照ください。
https://www.mori-trust.co.jp/pressrelease/2022/20220705.pdf
森トラスト株式会社（本社：東京都港区）では、各種公表資料、現地確認およびヒアリングに基づいて、1986年より東京23区の大規模オフィスビル（オフィス延床面積※10,000平方メートル 以上）、2013年より中規模オフィスビル（オフィス延床面積5,000平方メートル 以上10,000平方メートル 未満）の供給動向を調査しており、以下に最新の調査結果を取りまとめました。※オフィス延床面積：対象が店舗や住宅、ホテル等と一体の複合用途ビルである場合には、オフィス以外の用途を除いた延床面積。〔調査時点：2021年12月〕
■調査結果のポイント
１.供給量の推移
？21年の大規模オフィスビルの供給量は61万平方メートル に留まり、過去20年で最も少ない供給量となっ た。？22年、？24年、？26年の供給量は絞られる一方、？23年、？25年は過去20年の平均供給量115万 平方メートル を上回り、起伏の激しい供給環境となる。
２.供給エリアの傾向
？22-？23年は都心3区における供給が7割超を維持する。将来5年では、千代田区における供給 割合が低下し、中央区と港区の割合が増加する。特に港区は全体の5割を占めることとなり、今後 は港区を中心に供給が進む。過去5年では突出した供給量となっていた「大手町・丸の内・有楽 町」が、将来5年では上位10地区から外れ、「虎ノ門・新橋」「白金・高輪」「芝・三田」「赤坂・六本 木」「芝浦・海岸」といった、港区における開発が進む。
３.開発用地別の供給動向
？12年以降の開発用地別の供給動向の割合を追うと、都心3区における「低・未利用地(再開発 等)」の開発が拡大していることがうかがえる。「建替え」が供給の中心であった大規模オフィス ビルの開発用地が、「低・未利用地(再開発等)」へとシフトしている。
４.中規模ビルの供給動向
？21年の中規模オフィスビル供給量は7.4万平方メートル となり3年連続で前年を下回ることとなったが、 ？22年は一転して12.1万平方メートル まで上昇する。将来2年の平均供給量は10.2万平方メートル となり、過去10年の 平均供給量10.6万平方メートル と同水準の供給となることが予測される。
【総括】
？21年の新築大規模オフィスビルは供給床の約9割でテナントが内定している。？22年は約5割、？23年は 約3割が内定しており、新築ビルの需要は底堅い。既存ビルに目を向けると、都心5区の空室率上昇トレン ドは？21年下期で落ち着いた。？20年に落ち込んだ成約総面積も？21年に反転し、？22年には一定水準まで 上昇する見込みである。賃料も一部エリアでは？19年と同水準まで浮上するなど、堅調に推移している。
このような賃貸オフィスマーケットの動向は、企業がワークプレイス戦略の再構築を保留する「様子見」 姿勢から脱却したことを示唆している。テレワークの普及が、対面コミュニケーションの重要性を認識する 機会となり、オフィス回帰傾向が強まっている。ワーカーエンゲージメントの低下や企業文化の希薄化を 危惧する企業は、自社ブランディングや自社文化の伝播、ワーカーのウェルビーイング向上等の広範な観 点からセンターオフィスの役割を再定義し、メッセージとして空間に落とし込むことで、対面コミュニケーシ ョンの質の向上を図り始めている。このような底堅い需要に加え、今後5年間の大規模オフィスビルの平均 供給は過去20年間を約3割下回る低水準となっており、需給バランスは締まっていくと見込まれる。
社会やライフスタイル、働き方の変化が目まぐるしい時代だが、成長やイノベーションという企業の変 わらない需要に対し、ディベロッパーは時代を捉えた空間サービスを提供し、日本経済の持続的な成長に 貢献することが求められる。
＜調査概要＞
調査期間：2021年1月1日～2021年12月31日
調査主体：森トラスト株式会社
調査対象：オフィスビルの供給動向
調査方法：各種公表資料の参照、現地確認、ディベロッパーヒアリング
※詳細については以下のURLをご参照ください。
https://www.mori-trust.co.jp/pressrelease/2022/20220705.pdf
